Die 25%-Schwelle für wirtschaftliches Eigentum und Kontrolle auf andere Weise
Die Artikel 51 bis 56 AMLR ersetzen die nationalen Schwellenwerte durch eine einzige Regel: 25% Eigentum plus Kontrolle auf andere Weise, nachverfolgt durch mehrstufige Strukturen. Was ab dem 10. Juli 2027 zu erheben, zu überprüfen und zu dokumentieren ist.
21. September 2026. Update: the RTS on customer due diligence is being finalised by AMLA (final draft scheduled for the third quarter of 2026). Statuses and dates in this article were aligned with AMLA's publications (regulatory instruments overview of 4 September 2026, Single Programming Document 2026-2028). AMLA has published no final guideline yet; where an EBA guideline exists on a topic it continues to apply until AMLA replaces it.
Unter den geltenden Richtlinien konnten die Mitgliedstaaten eigene Schwellenwerte für das wirtschaftliche Eigentum festlegen, und mehrere gingen unter 25%. Die AMLR beendet das: Eine natürliche Person, die direkt oder indirekt 25% oder mehr der Anteile oder Stimmrechte hält, ist wirtschaftlicher Eigentümer. Dasselbe gilt für jede Person, die Kontrolle auf andere Weise ausübt, unabhängig von ihrer Beteiligung.
Eigentumsanteil
Artikel 52 legt fest, wie das Eigentum berechnet wird, einschließlich indirekter Beteiligungen über Ketten von Rechtsträgern. Bei der Berechnung werden die Anteile entlang der Kette multipliziert, und die Schwelle wird auf der Ebene des Kunden geprüft. Eine Person, die 50% an einer Gesellschaft hält, die 50% am Kunden hält, verfügt über einen indirekten Anteil von 25% und erfüllt das Kriterium.
Kontrolle auf andere Weise
Artikel 53 führt die Formen der Kontrolle auf, die auch ohne Eigentum zählen: das Recht, die Mehrheit der Mitglieder des Leitungsorgans zu bestellen oder abzuberufen, Vetorechte, vertragliche Vereinbarungen, familiäre Verbindungen und informelle Vereinbarungen. Artikel 54 bestätigt, dass Eigentum und Kontrolle nebeneinander bestehen können: Weisen sie auf unterschiedliche Personen hin, sind alle diese Personen wirtschaftliche Eigentümer.
Mehrstufige und intransparente Strukturen
Artikel 55 behandelt mehrstufige Strukturen, Artikel 56 den Fall, dass nach Ausschöpfung aller Mittel kein wirtschaftlicher Eigentümer ermittelt werden kann. In diesem Fall werden die Angehörigen der Führungsebene erfasst, zusammen mit der Begründung. Die AMLR erwartet, dass dieser Fall selten ist und dokumentiert wird, nicht aber, dass er zum Standard wird.
Nominelle Anteilseigner, Trusts und Stiftungen
Nominelle Anteilseigner und nominelle Geschäftsführer müssen den Auftraggeber offenlegen (Artikel 60). Bei Trusts und ähnlichen Rechtsvereinbarungen sind der Settlor, die Trustees, die Protektoren, die Begünstigten und jede andere Person mit Kontrolle wirtschaftliche Eigentümer (Artikel 57), und für Stiftungen gilt dieselbe Logik (Artikel 59).
Register und Unstimmigkeiten
Verpflichtete müssen das Register der wirtschaftlichen Eigentümer konsultieren, wo dies vorgeschrieben ist, und Unstimmigkeiten zwischen dem Register und ihren eigenen Feststellungen melden (Artikel 24). Das Register ersetzt die Überprüfung nicht; es dient als Abgleich mit ihr.
Was jetzt zu tun ist
- Identifizieren Sie Kunden, bei denen Ihr aktueller Schwellenwert oder Ihre Methode von der AMLR abweicht, und planen Sie eine Welle der erneuten Überprüfung vor Juli 2027.
- Erweitern Sie das Datenmodell: Art der Kontrolle, Beteiligungskette mit Prozentangaben, Begründungscode für den Rückgriff auf die Angehörigen der Führungsebene.
- Bauen Sie den Prozess zur Meldung von Unstimmigkeiten an das Register in jedem Land auf, in dem Sie tätig sind.
Die RTS zu den Sorgfaltspflichten gegenüber Kunden, die von der AMLA nach ihrer Konsultation derzeit finalisiert werden, werden die Quellen für die Überprüfung festlegen; das Dashboard führt sie unter Kundenannahme.