El RTS sobre sanciones ya es definitivo: cómo graduarán y cuantificarán las infracciones los supervisores

El 8 de julio de 2026 la AMLA publicó su proyecto final de Normas Técnicas de Regulación sobre sanciones pecuniarias, medidas administrativas y multas coercitivas, el instrumento previsto en el mandato del artículo 53, apartado 10, de la AMLD6. La nota de prensa lo presenta como el primer método de aplicación armonizado y paso a paso para los supervisores de PBC/FT de toda la UE, y el informe final recoge el texto y la declaración de respuesta a los comentarios recibidos. El Consejo General aprobó el proyecto el 1 de julio de 2026 para su remisión a la Comisión, que lo adopta como reglamento delegado. Todavía no es vinculante, y la Comisión aún puede modificarlo, pero el diseño ya es lo bastante estable para que las funciones de cumplimiento trabajen con él. Este artículo explica qué hace el RTS, cómo encaja en el régimen sancionador de la AMLD6 y por qué un instrumento dirigido a los supervisores importa a quienes gestionan programas de PBC.

De dónde procede el RTS

El mandato del artículo 53, apartado 10, de la AMLD6 es estrecho y exhaustivo. La AMLA debía especificar tres cosas antes del 10 de julio de 2026: indicadores para clasificar el nivel de gravedad de las infracciones, los criterios que deben tenerse en cuenta al fijar el nivel de las sanciones pecuniarias o al aplicar medidas administrativas, y una metodología para imponer multas coercitivas, incluida su frecuencia.

El historial de redacción explica por qué el texto resulta familiar. La EBA sometió a consulta una primera versión entre el 6 de marzo y el 6 de junio de 2025 en el marco de la solicitud de asesoramiento de la Comisión y entregó su respuesta el 31 de octubre de 2025. La AMLA revisó después el texto de la EBA, recabó aportaciones del grupo de expertos de la Comisión formado por supervisores del sector no financiero y llevó a cabo una segunda consulta pública del 9 de febrero al 9 de marzo de 2026. Esa segunda ronda existió sobre todo para llegar al sector no financiero, que tuvo poca visibilidad del proceso de la EBA. Las entidades que respondieron a la EBA en 2025 reconocerán, por tanto, la mayor parte de la estructura; los cambios desde entonces son ajustes y no un enfoque nuevo.

El método de cuatro pasos

El RTS convierte la aplicación en una secuencia que todo supervisor debe seguir, ya supervise a un banco, a un notario, a un casino o a un agente inmobiliario. Según el informe final, los pasos son:

Paso 1: evaluar la gravedad con una lista común de indicadores. Los indicadores incluyen la duración de la infracción, si fue reiterada o sistémica, el grado de responsabilidad de la entidad y de su dirección, el beneficio obtenido, las pérdidas causadas a terceros, el nivel de cooperación con el supervisor y el impacto de la infracción en la viabilidad financiera de la entidad obligada o de su grupo. Los supervisores no pueden escoger a su conveniencia; la lista es lo que todos ellos deben considerar.
Paso 2: clasificar la infracción en una de cuatro categorías de gravedad, ordenadas por severidad. El RTS describe cómo los indicadores se corresponden con cada categoría. La clasificación es el eje de todo el sistema, porque la AMLD6 reserva las sanciones pecuniarias a las infracciones graves, reiteradas o sistemáticas. Las categorías dan una respuesta común a una pregunta que los supervisores nacionales han respondido de forma muy distinta: ¿cuándo una deficiencia pasa a ser lo bastante grave para multar?
Paso 3: elegir la respuesta. Las sanciones pecuniarias, las medidas administrativas y las multas coercitivas pueden imponerse por separado o combinadas. El RTS establece los criterios para decidir si una medida, una multa o ambas constituyen la respuesta proporcionada, y cómo la categoría de gravedad alimenta el importe.
Paso 4: fijar el importe y, cuando proceda, la multa coercitiva. El RTS aporta una metodología para las multas coercitivas, incluida su frecuencia, y exige que el supervisor entregue a la parte afectada un pliego de conclusiones que justifique los pagos antes de que empiecen.

El RTS contiene también disposiciones específicas para las personas físicas que no son en sí mismas entidades obligadas, en particular la alta dirección y los miembros del órgano de dirección en su función de supervisión. Esto importa al responsable de cumplimiento designado con arreglo al artículo 9 del AMLR y al oficial de cumplimiento del artículo 11 del AMLR: la exposición personal a sanciones forma parte del diseño, y el RTS da a los supervisores una forma común de evaluarla.

Lo que el RTS no cambia

El RTS no fija los niveles de las multas. Estos siguen estando en la propia AMLD6. La Directiva establece umbrales mínimos para las multas máximas que los Estados miembros deben poner a disposición: para las personas jurídicas, al menos el doble del beneficio derivado de la infracción o al menos 1 millón EUR, y para las entidades de crédito y financieras, al menos 10 millones EUR o el 10 por ciento del volumen de negocios anual total, con un umbral separado para las personas físicas. Las multas coercitivas tienen un tope expresado como porcentaje del volumen de negocios o de los ingresos medios diarios y solo pueden aplicarse durante un periodo limitado. Los Estados miembros siguen siendo libres de ir más allá, y el derecho nacional continuará definiendo el procedimiento, los recursos y la interacción con el derecho penal.

Lo que hace el RTS es estandarizar cómo un supervisor pasa de una conclusión a una cifra dentro de esos límites. La propia nota de prensa lo formula así: "la misma infracción en las mismas circunstancias conduce al mismo resultado de aplicación, dondequiera que se produzca". Para los grupos que operan en varios Estados miembros, esa convergencia es el verdadero cambio: una debilidad de control detectada en Lisboa y la misma debilidad detectada en Vilna deberían graduarse con los mismos indicadores y caer en la misma categoría de gravedad.

Dos apuntes más de contexto. Primero, el RTS se aplica a todos los sectores cubiertos por el AMLR, financieros y no financieros, razón por la que la AMLA insistió en la segunda consulta. Segundo, las facultades directas de aplicación de la propia AMLA sobre determinadas entidades obligadas seleccionadas a partir de 2028 se rigen por el AMLAR y no por este RTS, aunque la AMLA tiene todos los incentivos para aplicar la misma lógica cuando ella misma actúe como supervisor.

Por qué un instrumento para supervisores importa a las entidades obligadas

Es tentador archivar este RTS como "asunto de supervisores". Sería un error, por cuatro razones.

Los indicadores son una descripción de lo que agrava una infracción. Duración, reiteración, carácter sistémico, cooperación, responsabilidad de la dirección: cada uno de ellos es algo que la entidad obligada controla. Una debilidad identificada por auditoría interna y corregida en un trimestre se sitúa en un punto distinto de la escala de gravedad que la misma debilidad dejada abierta durante dos años y descubierta por el supervisor.
A las sanciones les sigue la publicación. El artículo 58 de la AMLD6 obliga a los supervisores a publicar en sus sitios web las decisiones que impongan sanciones pecuniarias, medidas administrativas y multas coercitivas. Una vez que la categoría de gravedad forme parte formal de la decisión, será visible para contrapartes, corresponsales y clientes.
La cooperación se puntúa. Cómo responde una entidad a una conclusión, con qué rapidez la comunica por iniciativa propia y con qué exhaustividad la corrige son indicadores del paso 1. La respuesta ante una actuación de aplicación ya no es solo una cuestión jurídica, sino operativa, y necesita un manual de actuación.
La dirección está dentro del alcance. Las disposiciones específicas para personas físicas implican que la supervisión documentada del responsable de cumplimiento, los registros de escalado y las actas del consejo son la prueba que decidirá la responsabilidad personal.

Interacción con el resto del marco

El RTS sobre sanciones es el extremo de aplicación de una cadena que empieza con el RTS sobre la evaluación del riesgo a nivel de la entidad y del cliente y con las Directrices sobre políticas, procedimientos y controles internos. Un supervisor que gradúe una infracción del artículo 10 del AMLR (la evaluación del riesgo a nivel de la entidad) o del artículo 26 del AMLR (seguimiento continuo) examinará los mismos documentos que los demás instrumentos le exigen elaborar. Los indicadores de gravedad reforzarán también la metodología de selección para la supervisión directa del artículo 12 del AMLAR y del artículo 40 de la AMLD6, en la que el historial de infracciones forma parte del cuadro de riesgo residual. Por otro lado, la AMLA abrió el 13 de julio de 2026 una consulta sobre la metodología de evaluación del riesgo para los supervisores del sector no financiero, con una audiencia pública el 10 de septiembre de 2026 y aplicación prevista a partir del 31 de diciembre de 2028; ese instrumento determinará con qué intensidad se supervisa a las entidades no financieras y, por tanto, con qué frecuencia se les aplicará el RTS sobre sanciones.

Qué hacer ahora

Lea el informe final, no solo la nota de prensa. La lista de indicadores y las cuatro categorías son el contenido operativo. Contrástelos con su taxonomía de gestión de incidencias para que las conclusiones internas queden ya descritas en el lenguaje que utilizará el supervisor.
Actualice el manual de respuesta ante actuaciones de aplicación. Defina quién habla con el supervisor, cómo se gestiona un pliego de conclusiones, cómo se acredita la corrección y cómo se documenta la cooperación. La duración y la reiteración se puntúan, así que los plazos de corrección son ahora una variable sancionadora.
Cierre las conclusiones antiguas antes del 10 de julio de 2027. Todo lo que esté abierto en la fecha de aplicación y sea detectado después por un supervisor arrastrará un indicador de duración desde el primer día del nuevo régimen.
Informe al órgano de dirección. Explique las disposiciones personales para la alta dirección y el responsable de cumplimiento, y compruebe que la supervisión de PBC/FT queda recogida en actas con suficiente detalle para demostrar que la responsabilidad se ejerció.
Verifique la coherencia del grupo. En los grupos multipaís, alinee las calificaciones internas de severidad entre entidades para que una infracción clasificada como moderada en una jurisdicción no sea clasificada habitualmente como grave en otra por su propia segunda línea.
Esté atento a la adopción por la Comisión. El reglamento delegado aún puede cambiar. Trate el texto de julio de 2026 como hipótesis de trabajo y deje constancia de en qué puntos su manual depende de él.

El panel de AMLR Monitor sigue el RTS sobre sanciones pecuniarias, medidas administrativas y multas coercitivas, junto con las disposiciones de la AMLD6 y el RTS de supervisión del sector no financiero mencionados aquí, y actualizará su estado cuando la Comisión actúe.